• 5

2.6.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей

Любая социально-экономическая система может быть описана различными способами. В числе

основных ее характеристик, имеющих существенное значение для понимания логики планирования

финансово-хозяйственной деятельности, - взаимосвязь и инерционность.

Одной из очевидных особенностей действующей коммерческой организации как системы является

естественным образом согласованное взаимодействие ее отдельных элементов. Поскольку многие

стороны деятельности компании могут быть описаны с помощью количественных оценок, подобная

согласованность распространяется и на эти оценки. Это означает, что многие показатели, даже не будучи

связанными между собой формализованными алгоритмами, тем не менее изменяются в динамике

согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные ее

элементы не могут действовать хаотично, по крайней мере вариабельность действий имеет

определенные ограничения.

Вторая характеристика - инерционность - в приложении к деятельности компании также достаточно

очевидна. Смысл ее состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися

технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких "всплесков" в

отношении ключевых количественных характеристик. Так, если доля себестоимости продукции в общей

выручке составила в отчетном периоде около 70%, то, как правило, нет основания полагать, что в

следующем периоде значение этого показателя существенно изменится.

Эти достаточно очевидные заключения в отношении хозяйствующих субъектов послужили основой

для разработки и широкого использования метода прогнозирования, известного как метод

пропорциональных зависимостей показателей. Основу этого метода составляет тезис о том, что можно

идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики

деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для

определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к

базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового

показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной

(произведенной) продукции. Обоснованность этого выбора достаточно легко объясняется с позиции

логики и, кроме того, находит подтверждение при изучении динамики и взаимосвязей других

показателей, описывающих отдельные стороны деятельности компании. Последовательность процедур

данного метода такова:

1. Идентифицируется базовый показатель В (например, выручка от реализации).

2. Определяются производные показатели, прогнозирование которых представляет интерес для

руководства предприятия (в частности, к ним могут относиться показатели бухгалтерской отчетности в

той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную

модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании). Как

правило, необходимость и целесообразность выделения того или иного производного показателя

определяется его значимостью в отчетности.

3. Для каждого производного показателя Р устанавливается вид его зависимости от базового

показателя: Р = f(B). Чаще всего зависимость может устанавливаться одним из двух способов: а)

значение Р устанавливается в процентах к В (например, на основе экспертных оценок); б) путем

изучения динамики данных выявляется простейшая регрессионная зависимость (линейная) Р от В.

Выявление зависимостей в отдельных случаях может быть достаточно несложной процедурой;

например, изменение дебиторской и кредиторской задолженности чаще всего происходит с тем же

темпом, что и изменение объема реализации. Для других показателей, например, отдельных статей

производственных затрат, выявление зависимостей может быть весьма трудоемкой процедурой.

Отметим, что в состав производных показателей, значения которых необходимо спрогнозировать, могут

входить и такие, которые не обязательно связаны формализованными зависимостями с базовым

показателем, а определяются некоторыми другими условиями. Например, проценты за пользование

банковскими ссудами зависят от объема реализации лишь в той степени, в какой эти ссуды связаны с

текущей деятельностью. Если банковский кредит был получен ранее, например, в связи с капитальным

строительством и проценты по нему определены договором, соответствующая статья (или часть статьи)

определяется без применения какого-либо формализованного подхода.

4. При разработке прогнозной отчетности прежде всего составляется прогнозный вариант отчета о

прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывается прибыль, являющаяся одним из исходных

показателей для разрабатываемого баланса.

5. При прогнозировании баланса рассчитывают прежде всего ожидаемые значения его активных

статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой

увязки показателей; а именно, чаще всего выявляется потребность во внешних источниках

финансирования.

6. Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при

расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом

является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и

использование в дальнейшем в качестве ориентира осуществляются уже с помощью

неформализованных критериев.

Описанный метод основан на предположении, что а) значения большинства статей баланса и отчета о

прибылях и убытках изменяются прямо пропорционально объему реализации и б) сложившиеся в

компании уровни пропорционально меняющихся балансовых статей и соотношения между ними

оптимальны (имеется в виду, что, например, уровень производственных запасов на момент анализа и

прогнозирования оптимален).

Авторы: 1379 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги: 1908 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я