• 5

2.5.6. Методы ситуационного анализа и прогнозирования

В основе этих методов лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко

детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне

определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести

зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы "Дюпон" (эта

модель будет рассмотрена в разделе 4.8). Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения

различных факторов, например, выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой

зависимости и др., можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей

эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.

Имитационное моделирование

Одним из самых наглядных примеров использования ситуационного анализа и прогнозирования

служит форма отчетности "Отчет о прибылях и убытках" (форма № 2), представляющая собой

табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный

признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.).

Один из возможных подходов прогнозирования в этом случае может выглядеть следующим образом.

Ставится задача выявления и исследования факторов развития хозяйствующего субъекта и

установления степени их влияния на различные результатные показатели (например, прибыль). Для

этого используется имитационная модель, предназначенная для перспективного анализа формирования

и распределения доходов предприятия. В укрупненном виде модель представляет собой многомерную

таблицу важнейших показателей деятельности объекта в динамике. В подлежащем таблицы находятся

взаимоувязанные показатели либо в номенклатуре статей формы № 2, либо в более детализированном

виде. В сказуемом таблицы находятся результаты прогнозных расчетов по схеме "что будет, если ...".

Иными словами, в режиме имитации в модель вводятся прогнозные значения факторов в различных

комбинациях, в результате чего рассчитывается ожидаемое значение прибыли. По результатам имитации

может выбираться один или несколько вариантов действий; при этом значения факторов,

использованные в процессе моделирования, будут служить прогнозными ориентирами в последующих

действиях. Модель реализуется на персональном компьютере в среде табличного процессора в

соответствии с намеченным сценарием.

Для иллюстративных целей укрупненный состав показателей имитационной модели прибыли (на

примере торгового предприятия) представлен в табл. 2.1. Некоторые из приведенных в ней показателей

являются комплексными, поэтому данная модель может быть дополнена субмоделями,

предназначенными для моделирования динамики валового дохода, издержек обращения,

внереализационных доходов и расходов, отчислений от прибыли и др.

Таблица 2.1

Иллюстрация имитационной модели "ПРИБЫЛЬ"

Примечание. Алгоритмы формирования отдельных показателей в данной модели имеют очевидную

интерпретацию и заполняются по данным бухгалтерской отчетности.

Описанная модель может быть реализована на персональном компьютере в среде электронных

таблиц в два этапа.

1-й этап. Аналитик (финансовый менеджер, экономист, бухгалтер) в рамках выбранной версии и

сценариев по годам готовит количественные данные для заполнения исходной таблицы и производит

различные расчеты путем изменения параметров и переменных (скидки, ставки налога, проценты за

кредит и др.). При этом в имитационной модели предусмотрены не только расчеты показателей

прибыли, но возможно решение обратной задачи - по заданному значению прибыли определяются

значения основных параметров и переменных (темп роста товарооборота, уровень торговой наценки,

уровень издержек обращения и др.).

2-й этап. Предложенный аналитиком вариант (или варианты) финансовой политики обсуждается с

участием администрации и руководства субъекта хозяйствования путем проведения многократных

расчетов с помощью имитационной модели на компьютере.

Полученные в ходе моделирования результаты используются для составления среднесрочного

прогноза (допустим, на первые два-три года), а более длительный прогноз служит непосредственно для

целей стратегического управления и постоянной корректировки данных по годам.

Одним из ключевых моментов для разработки прогнозных оценок является учет: а) уровня и

динамики инфляции; б) состава и структуры товарооборота. Для этого в модели целесообразно

предусмотреть использование различных относительных величин.

Имитационное моделирование финансово-хозяйственной деятельности основано на сочетании

формализованных (математических) методов и экспертных оценок специалистов и руководства

хозяйствующего субъекта, но с превалированием последних. Поэтому для разработки долгосрочного

прогноза со стороны администрации необходимо включить двух-трех специалистов от различных служб

и подразделений предприятия (коммерческой службы, планового отдела, финансового отдела и

бухгалтерии).

Метод сценариев

Еще один вариант использования ситуационного анализа для прогнозирования возможных действий

имеет более общее применение. Теоретически существует три типа ситуаций, в которых необходимо

проводить анализ и принимать управленческие решения, в том числе и на уровне коммерческой

организации: в условиях определенности, риска (неопределенности) и конфликта. Однако с позиции

прогнозирования вариантов возможных действий наибольший интерес представляет алгоритмизация

действий в условиях неопределенности.

Эта ситуация встречается на практике достаточно часто. Здесь применяется вероятностный подход,

предполагающий прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей, т.е. разработка

определенных сценариев развития событий. При этом используются: а) известные, типовые ситуации

(типа: вероятность появления герба при бросании монеты равна 0,5); б) предыдущие распределения

вероятностей (например, из выборочных обследований или статистики предшествующих периодов

известна вероятность появления бракованной детали); в) субъективные оценки, сделанные аналитиком

самостоятельно либо с привлечением группы экспертов.

Таким образом, последовательность действий аналитика при проведении анализа ситуации в

условиях неопределенности такова:

прогнозируются возможные исходы Rk, k = 1,2,.... n; в качестве R могут выступать различные

показатели, например, доход, прибыль, приведенная стоимость ожидаемых поступлений и др.;

каждому исходу присваивается соответствующая вероятность Rk, причем

выбирается критерий (например, максимизация математического ожидания прибыли):

выбирается вариант, удовлетворяющий выбранному критерию.

Простейшую иллюстрацию метода сценариев представляет пример 2.1.

Пример 2.1. Имеются два объекта инвестирования с одинаковой прогнозной суммой требуемых капитальных

вложений. Величина планируемого дохода (тыс. руб.) в каждом случае неопределенна и приведена в виде

распределения вероятностей:

Тогда значения математического ожидания дохода для рассматриваемых проектов будут соответственно равны:

Е (RA) = 30 0,10 + 35 0,20 + 40 0,40 + 45 0,20 + 50 0,10 = 40 тыс. руб.

Е (RB) = 44 тыс. руб.

Таким образом, по критерию дохода проект В следует признать более предпочтительным. Необходимо, правда,

отметить, что этот проект является и относительно более рисковым, поскольку имеет большую вариацию дохода

по сравнению с проектом А.

В данном случае единственным критерием отбора варианта была максимизация математического

ожидания дохода. В более сложных ситуациях в анализе используют так называемый метод построения

дерева решений (см. раздел 2.9.1).

Авторы: 1379 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги: 1908 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я