• 5

10.4. Финансовая стратегия и ее роль в управлении финансовым планированием

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия

денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их

планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в

рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные

закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в

новых условиях, подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны его деятельности, в том числе

оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты,

налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер

внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-

экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном

случае предприятие может обанкротиться.

Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию

выполнения отдельных стратегических задач (достижение частных стратегических целей).

Генеральной ____финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую

деятельность предприятия (взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование

дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования) на год.

Оперативная финансовая стратегия – это стратегия текущего маневрирования финансовыми

ресурсами (стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что

особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности), разрабатывается на

квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает валовые доходы и поступления средств

(расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по

ценным бумагам) и валовые расходы (платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств

перед бюджетами всех уровней и банками), что позволяет предусмотреть все предстоящие в

планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением

считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами.

Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии,

детализирует ее в конкретном промежутке времени.

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций,

направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и

достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

• формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;

• выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в

использовании резервов финансовым руководством предприятия;

• ранжирование и поэтапное решение задач;

• соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям

предприятия;

• объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения

предприятия в году, квартале, месяце;

• создание и подготовку стратегических резервов;

• учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;

• определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый

выбор направлений финансовых действий;

• маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над

конкурентами.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и

возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия. В ней

определяются задачи формирования финансов и распределяются по исполнителям и направлениям

работы.

Задачи финансовой стратегии:

• исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях

хозяйствования;

• разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов

предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового

состояния предприятия;

• определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех

уровней, банками и другими финансовыми институтами;

• выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального

использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-

хозяйственной деятельности;

• обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью

получения максимальной прибыли;

• определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического

использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров

предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и

технического оснащения;

• изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и

финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой

устойчивости;

• разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации, методов управления кадрами

предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния и координация усилий

всего коллектива на его преодоление.

При разработке финансовой стратегии особое внимание уделяется полноте выявления денежных

доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции,

правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных

средствах, рациональному использованию капитала предприятия. Финансовая стратегия

разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных

(непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при

необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии

обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как

хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать

рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, успешно

используемых в практике зарубежных компаний, с помощью этих нормативов определяются, например,

направления распределения прибыли.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при

взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых

стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую

централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения

финансово-экономической ситуации.

Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия разрабатываются на основе

выводов финансового анализа предприятия по объектам и составляющим генеральной финансовой

стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной количественной оценкой

предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия (построение прогнозного

баланса и отчета о прибылях и убытках).

В зависимости от внешних условий реализации того или иного варианта генеральной финансовой

стратегии ежеквартально разрабатывается оперативная финансовая стратегия с учетом финансовых

показателей, достигнутых в предшествующем квартале. При необходимости может быть разработана

стратегия достижения частных целей как на год, так и на квартал.

Авторы: 1379 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

Книги: 1908 А Б В Г Д Е З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я