Аннотация

Консорциум экономических исследований и образования

Серия "Научные доклады"

Построение индекса базовой

инфляции для России

А.А. Цыплаков

Научный доклад № 04/04

Проект (№ 01-218) реализован при поддержке

Консорциума экономических исследований и образования

Мнение автора может не совпадать с точкой зрения Консорциума

Доклад публикуется в рамках направления

Макроэкономика и финансовые рынки

А.А. Цыплаков 2004

Классификация JEL: C43, E31, E52

ЦЫПЛАКОВ А.А. Построение индекса базовой инфляции для России. —

Москва: EERC, 2004. — 36 с.

В данной работе исследуется возможность построения индекса цен (индекса "базовой

инфляции") для России, который бы более подходил для оценки денежной политики,

чем индекс потребительских цен. Этот индекс получен применением к российским

данным метода усеченного среднего, который рассматривает данные в разрезе опре-

деленного момента (cross-section). Мы выяснили, что одномоментные распределения

приростов отдельных цен имеют существенно утяжеленные хвосты. В этой ситуации

обычное выборочное среднее не является хорошей оценкой центральной тенденции

с точки зрения эффективности и робастности. Отсечение 50–100% наблюдений при-

водит к большому выигрышу в эффективности. Кроме того, показано, что усеченное

среднее является менее волатильным, чем официальный индекс потребительских

цен.

Ключевые слова. Россия, базовая инфляция; измерение инфляции; усеченное

среднее; российская инфляция.

Благодарности. Я хотел бы поблагодарить Войцеха Харемзу и Майкла Бинстока

за комментарии по проекту и неизменную поддержку.

Александр Анатольевич Цыплаков

Новосибирский государственный университет, экономический факультет

630090 Новосибирск, ул. Пирогова, 2

Тел.: (3832) 33 33 83

Факс: (3832) 39 72 16

E-mail: tsy@land4.nsu.ru